สรุป การใช้อัตราส่วน ROE เฟ้นหาหุ้นคุณภาพ

สรุป การใช้อัตราส่วน ROE เฟ้นหาหุ้นคุณภาพ

หนึ่งในเรื่องพื้นฐานการลงทุน ที่มีความสำคัญ ถ้าอยากจะลงทุนแบบเน้นปัจจัยพื้นฐาน นั่นคือ
เรื่องของการใช้อัตราส่วนทางการเงิน ในการเฟ้นหาหุ้นคุณภาพลงทุน

.

ซึ่งผมว่าหลายคนน่าจะเคยได้ยินผ่านหู ได้เห็นผ่านตา กันมาบ้าง
ในเรื่องอัตราส่วนทางการเงินต่าง ๆ

.

ทั้ง อัตรากำไรต่อหุ้น หรือ PE อัตรากำไรต่อมูลค่าทางบัญชี หรือ PB และอัตราเงินปันผล
ที่เรามักจะใช้คัดกรองหุ้นกันอยู่บ่อย ๆ

.

อีกทั้งยังมีอัตราส่วนทางการเงิน เกี่ยวการวิเคราะห์งบการเงินในเบื้องต้น ที่ผมเคยเล่าให้ฟังไปก่อหน้า (มือใหม่หัดวิเคราะห์งบ จาก 4 ค่าใช้จ่ายในงบกำไรขาดทุน) ที่การวิเคราะห์อัตราส่วนรี้จะต้องมีความรู้ ความเข้าใจในเรื่องงบการเงินกันบ้าง

.

แต่ยังมีอีกหนึ่งอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ ที่ใช้เฟ้นหาหุ้นคุณภาพลงทุน
และยังเป็นอัตราส่วนที่เกี่ยวกับนักลงทุนโดยตรง นั่นคือ

.

อัตราผลตอบแทนผู้ถือ (Return on Equity) หรือที่เรารู้จักกันสั้น ๆ ในชื่อ ROE นั่นอง

.

แล้วอัตราส่วน ROE สำคัญอย่างไร แล้วที่เขาบอกว่าควรเลือกบิรษัทที่มี ROE สูง ๆ ไว้นั่น มันดีจริงหรอ ?

.

ผมได้ทำสรุปมาให้ตามรูป

ซึ่งถ้าเพื่อน ๆ สนใจรายการอธิบายอย่างละเอียด ไปฟังกันที่ > https://youtu.be/_HbX2Yinego)

.

โดยมี 4 เรื่องที่นักลงทุนต้องรู้ก่อนใช้ ROE คือ

  1. เข้าใจถึงอัตราส่วน ROE ว่าคืออะไร
  2. เข้าใจความหมายของอัตราส่วน ROE ด้วย 3 ส่วนประกอบสำคัญ
  3. เปรียบเทียบการใช้อัตราส่วน ROE ด้วยสูตรปกติ กับ การแยกส่วนประกอบ
  4. กับดักของ ROE ที่นักลงทุนต้องระวัง และ
  5. การดูอัตราส่วน ROE เปรียบเทียบ

.

นอกจากนี้ ยังมี Key Takeaway สำคัญอยู๋ 4 ข้อ ให้นักลงทุนได้นำไปใช้ประกอบการหาหุ้นลงทุน คือ

  1. ดูบริษัทที่มีความสามารถในการทำกำไรสูง
  2. ROE อยู่ในระดับมากกว่า 15% และเพิ่มขึ้นในระยะยาว
  3. หลีกเลี่ยงบริษัทที่มี ROE ที่ผันผวน เพราะอาจจะอยู่ในกลุ่มหุ้นวัฏจักร
  4. ระวัง ROE ที่สูงจากการก่อหนี้เพิ่ม ฉะนั้น ROE ที่สูงและมีคุณภาพ D/E ต้องต่ำด้วย

.

ครับแม้เรื่องบการเงิน อัตราส่วนทางการเงินจะดูเป็นเรื่องยาก แต่เชื่อเถอะว่ามันไม่ยากเกินที่เราจะทำความเข้าใจ และที่สำคัญยิ่งมีผลต่อเงินของเราเองด้วยแล้ว ลองให้เวลาศึกษาและเรียนรู้ไป คุณจะรู้สึกสนุกกับการลงทุนแน่นอน

.

iYomBizinspiration #การลงทุน #ROE #ตลาดหุ้น #DE

.

.
สนใจข้อมูลธุรกิจ การเงิน การลงทุน เล่าให้ฟังเข้าใจง่ายๆ พร้อมทั้งแรงบันดาลใจดีๆ ในการสร้างฝัน ติดตาม iYom Biz+Inspiration ได้ที่
website : https://iyom-bizinspiration.com
facebook : https://www.facebook.com/iYomBizInspiration
youtube : https://www.youtube.com/channel/UCBI4SLQ23jhF7NQ071T7BCA

Leave a Reply

Your email address will not be published.