หุ้นแพง หุ้นถูก ดูอย่างไร

ปัญหาของนักลงทุนมือใหม่ส่วนใหญ่ มักจะรู้ราคา แต่ไม่รู้ว่าหุ้นนั้นแพงหรือถูก จึงมักจะเข้าใจว่าหุ้น A ที่ราคา 100 บาท ย่อมแพงกว่า หุ้น B ที่ราคา 50 บาท (เพราะดูแค่เฉพาะราคาตลาดเท่านั้น) แต่มันไม่ใช่นะครับ

ซึ่งเครื่องมือที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย และเหมาะกับนักลงทุนมือใหม่ที่ต้องรู้ คือ

 อัตราส่วนราคาเทียบกับกำไรต่อหุ้น หรือ Price / EPS* ที่เรารู้จักกันสั้น ๆ ว่า P/E

*Earning per share

ที่จะช่วยให้เราใช้ในการเปรียบเทียบได้ว่าหุ้นนี้ แพงหรือถูกกันแน่

 P/E บอกถึง

ความหมายของ P/E คือ จำนวนปีที่จะคืนทุน หากซื้อที่ราคาปัจจุบัน เช่น ซื้อหุ้น A 100 บาท มี EPS 10 บาท P/E เท่ากับ 10 เท่า หรือ 10 ปี

หมายถึง ซื้อหุ้น A วันนี้ 100 บาท อีก 10 ปี เราถึงจะได้เงินคืนทุน 100 บาท (โดยคืนทุนมาในรูปเงินปันผลนั่นเอง)

 การเปรียบเทียบ

การดู P/E นั้น เราต้องดูในลักษณะเชิงเปรียบเทียบใน 3 มิติ

มิติที่ 1 : P/E ในอดีตของบริษัทที่เราลงทุน

ลองดูย้อนหลังสัก 3-5 ปี ว่า P/E อยู่ที่เท่าไหร่ แล้วลองเปรียบเทียบกับปัจจุบันดูว่า มันถูกหรือแพงกว่าในอดีต

มิติที่ 2 : P/E ของคู่แข่ง

อย่าดูหุ้นของบริษัทคู่แข่งโดยใช้แค่ราคา เป็นตัวเปรียบเทียบ ควรใช้ P/E ของคู่แข่งในการพิจารณา เพื่อสะท้อนความสามารถในการทำกำไรของแต่บริษัทด้วย

มิติที่ 3 : P/E ค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมอื่น ๆ และของตลาด

ลองดูว่าหุ้นบริษัทที่เราลงทุนอยู่ในอุตสาหกรรมอะไร P/E เฉลี่ยทั้งกลุ่มเป็นเท่าไหร่ และเทียบกับ P/E เฉลี่ยของอุตสาหกรรมในกลุ่มอื่น ๆ รวมทั้งของตลาดด้วย

 ต้องดูประกอบ

นอกจากนี้ เราควรจะต้องพื้นฐานของธุรกิจ และแนวโน้มการเจริญเติบโตของธุรกิจ มาประกอบในการตัดสินใจลงทุนด้วย เพราะไม่เช่นนั้น เราอาจจะได้หุ้่นถูกจริง แต่ไม่เหลือศักยภาพในการเติบโตในอนาคต

สนใจข้อมูลธุรกิจ การเงิน การลงทุน เล่าให้ฟังเข้าใจง่ายๆ พร้อมทั้งแรงบันดาลใจดีๆ ในการสร้างฝัน ติดตาม iYom Biz+Inspiration ได้ที่
website : https://iyom-bizinspiration.com
facebook : https://www.facebook.com/iYomBizInspiration